Wichtige Symptome für Unternehmenskrisen - Reaktionsmöglichkeiten

Absatzmarkt

Krisensymptome

Mögliche Reaktionen

• Abhängigkeit von wenigen Kunden nimmt immer mehr zu

• ABC-Analyse des Kundenstamms; Intensivierung des Neukundengeschäfts, d.h. Akquisitions- und Werbeoffensiven.

• Wichtige Kunden wechseln zur Konkurrenz.

• Kontinuierliche Analyse des Kundenverhaltens; Ziellückenanalyse erstellen (vgl. BiBu 6/1996, Seite 126).

• Keine oder nur geringe Abhebung vom Angebot der Wettbewerber.

• Stärken- und Schwächenanalyse hinsichtlich Altersstruktur, Programmbreite, -tiefe, Verfahrenstechnologie. Einsatz von Benchmarkingmethoden und Innovationsmanagement.

• Sinkende Auftragseingänge, Verlust von Marktanteilen.

• Distributionslückenanalyse erstellen; aufgrund von Portfolio-, und Deckungsbeitragsanalysen das Absatzprogramm optimieren; Ersatzprodukte bzw. Dienstleistungen entwickeln; durch Unternehmenskäufe Marktanteil erweitern; Werbung verstärkt auf unerschlossene oder absatzträchtige Zielgruppen ausrichten, z.B. aufgrund von Marktforschungsstudien.

• Variantenvielfalt steigt.

• Durch Konzentration auf die Kernaufgaben (Produkte und Dienstleistungen mit hohen Deckungsbeiträgen) Sortimentsstraffung herbeiführen (trägt häufig auch zu Kosteneinsparungen bei, da sich bei sinkender Variantenvielfalt die Losgrößen erhöhen).

• Kunden werden mit großzügigen Preisnachlässen gewonnen, der Vertrieb fordert mithin größere Spielräume bei der Rabattierung

• Rabattkontrolle durch das Rechnungswesen, z.B. EDV-gestützte Abweichungsüberwachung anhand der hinterlegten Preislisten und Ausschluß von Änderungsmöglichkeiten durch Vertrieb; Einführung einer Deckungsbeitrags- bzw. Nutzenprovision für Vertriebsbeauftragte.

• Zunahme von Reklamationen.

• Verstärkte Qualitätsendkontrollen; Verbesserung der Servicequalität (vgl. BiBu 7/1996, Seite 150 ff.).

• Absatzmärkte verlagern sich.

• Kontinuierliche Analyse der Standortfaktoren; Erstellen eines Markterschließungskonzepts (z.B. Land, Region); Standortverlagerung der Produktion in Nähe neuer Absatzmärkte, um Logistikaufwand zu minimieren.

 Beschaffungsmarkt

 Krisensymptome

 Mögliche Reaktionen

• Zu hohe Lagerbestände.

• Lagerumschlagshäufigkeiten artikelbezogen prüfen, gegebenenfalls weitere Bestellungen sperren; Bestellmengenplanung und -überwachung insgesamt optimieren; Ausschöpfen von Rückgabemöglichkeiten.

• Schlechte Beschaffungspreise, -konditionen, z.B. aufgrund geringer Unternehmensgröße.

• Beschaffungsmarktanalyse, z.B. Beauftragung eines externen Dienstleisters zur Ermittlung von optimalen Beschaffungspreisen mit Hilfe von Datenbanken; Überprüfen der Lieferantenvereinbarungen, Bildung von Beschaffungskooperationen, raschere Begleichung von Lieferantenrechnungen.

• Lieferanten müssen immer häufiger auf ihr Geld warten; Skonti können nicht mehr ausgenutzt werden.

• Eintreibung der Kundenforderungen forcieren oder sich des Factoring (Outsourcing des Debitorenmanagements) bedienen; Liquiditätsportfolio einführen, d.h., Segmentierung der Kunden nach Zahlungsverhalten und Anteil am Gesamtumsatz, da Lieferantenkredite sehr teuer sind (vgl. BiBu 7/1996, Seite 155 ff.).

• Auftragssplitting, da größere Bestellsummen nicht mehr bezahlt werden können, d.h., die Bestellmengen werden kleiner.

• Bei entsprechender Marktposition längere Zahlungsziele vereinbaren; ansonsten alle Möglichkeiten zur Liquiditätsverbesserung ausschöpfen, z.B. Kostensenkungsprogramm (Sparkurs), Einholen von Bankbürgschaften, Kapitalerhöhung, Gesellschafterdarlehen, Veräußerung von nicht betriebsnotwendigen Vermögensgegenständen.

 Mitarbeiter

 Krisensymptome

 Mögliche Reaktionen

• Personalüberhänge in der Produktion.

• Personalversetzungen soweit möglich und sinnvoll; alternativ: Personalentlassung bzw. -freisetzung, Auslagerung von Unternehmensprozessen/Ausgründung von Unternehmensteilen (Outsourcing).

• Qualitativer und mengenmäßiger Leistungsabfall in verschiedenen Unternehmensbereichen.

• Führungsstil, Betriebsklima, Krankenstände überprüfen; Motivation durch materielle und immaterielle Anreizsysteme erhöhen; Personalentwicklung verbessern: Zielgespräche führen, Weiterbildung fördern.

• Gute Mitarbeiter kündigen verstärkt bzw. hohe Fluktuationsrate.

• Betriebsklima verbessern; kurzfristige Ziele vereinbaren: Bei Zielerreichung finanziellen Anreiz oder zusätzlichen Urlaub in Aussicht stellen.

• Zahlungen der Löhne und Gehälter stocken.

• Alle Möglichkeiten zur Liquiditätsverbesserung ausschöpfen (vgl. oben „Beschaffungsmarkt“); Verhandlung mit Sozialversicherungsträgern wegen Stundung der Zahlung von Lohnnebenkosten.

Unternehmensführung

Krisensymptome

Mögliche Reaktionen

• Es wird nach wie vor auf Konzepte und Strategien gesetzt, die in der Vergangenheit erfolgreich waren.

• Einführung eines Innovationsmanagementsystems, gekoppelt mit Effizienzsteigerung durch Reorganisation des Unternehmens.

• Vermehrte Anzahl von sowie ausgedehntere Konferenzen und Sitzungen.

• Zusammenlegen von sachverwandten Themen zu Blockveranstaltungen; keine Konferenz über eine Stunde.

• Aktionismus statt Ursachenforschung.

• Intensive Planung, Steuerung und Kontrolle in allen Unternehmensbereichen; Voraussetzung: aussagekräftiges Berichtswesen des Controlling.

• Schlechter Informationsfluss; Häufung interner und externer Fehlinformationen.

• Gezielte Unterrichtung der Anteilseigner, Führungskräfte, Arbeitnehmer, Gläubiger, d.h. benutzerorientiert zum richtigen Ort und zum richtigen Zeitpunkt nach Just-In-Time Regeln.

Gläubiger

Krisensymptome

Mögliche Reaktionen

• Geldgeber kontaktieren sich (gegebenenfalls sogar Poolbildung) und werden mißtrauisch.

• Permanente Gläubigerinformation mit realistischen Planungsunterlagen sowie Istdaten, einschließlich Abweichungsanalysen.

• Kreditlinien werden gesenkt.

• Erhöhung der Gewinnspannen, Liquiditätsreserven; Verhandlungen mit Banken über Umschuldungsaktionen führen (z.B. Transformation von kurz- und mittelfristigen Krediten in langfristige Kredite -> in der Regel mit Zinseinsparungen gekoppelt).

• Scheck- und Wechselproteste treten auf.

• Gebündelte Fälligkeitstermine unbedingt vermeiden; kurzfristiges Liquiditätsmanagement verbessern.

Finanz- und Rechnungswesen

Krisensymptome

Mögliche Reaktionen

• Zu geringe Eigenkapitalausstattung.

• Zuführung von Eigenkapital, ersatzweise von Gesellschafterdarlehen.

• Nachvollziehbare Kostenprognosen der Produkt- und Dienstleistungsvarianten sind nicht bekannt.

• Einführung einer Vorkalkulation für die wichtigsten Produkte.

• Kostensteigerungen.

• Mittels Portfolioanalyse und Deckungsbeitragsrechnung Verlustbringer aussondern; effektives Kostenmanagement bei Produkten und Dienstleistungen durch Target Costing (vgl. BiBu 1/1995, Seite 2 ff.).

• Bilanzielle Verluste.

• Gesetzlichen Rahmen der Ansatz- und Bewertungswahlrechte ausnutzen, z.B. handelsrechtliche Aktivierung von Ingangsetzungs- und Erweiterungskosten.

• Vernachlässigtes Mahnwesen.

• Konsequentes Mahnen bei Überschreiten des Zahlungsziels, gekoppelt mit strenger Warenkreditlimitüberwachung (vgl. auch oben „Beschaffungsbereich“).

• Liquiditätsprobleme.

• Betriebliche Leistungsreserven erschließen und Kostensenkungspotentiale sinnvoll ausschöpfen, Verbesserung des Cash-Managements; Einleitung von Sofortmaßnahmen, z.B. Verwertung von Anlagevermögen (u.a. Sale-and-Lease-Back), Stundungsanträge beim Finanzamt, Forderungsverzichte der Gesellschafter, Factoring (vgl. oben „Beschaffungsbereich“), Sonderausverkäufe von Ladenhütern.

• Späte Rechnungsstellung.

• Fakturierung nach Leistungserbringung durch EDV-Einsatz beschleunigen (Erhöhung der Softwareintegration durch Öffnung aller denkbaren Schnittstellen, z.B. Auftragsverwaltung und Rechnungsstellung).

• Langfristige Investitionen sind nicht fristenkongruent finanziert.

• Umschuldung: Ersatz kurzfristiger Verbindlichkeiten durch langfristiges Fremdkapital.

• Rückstellungszuführungen gehen zurück.

• Überprüfen, ob alle Rückstellungsarten berücksichtigt und welche Wertansätze bislang vorgenommen wurden; Abgleich mit allen konkretisierten Risiken, deren Eintrittswahrscheinlichkeit größer als 50%.

• Außerordentliche Erträge steigen.

• Ertragspotential der ordentlichen Erträge analysieren und ausweiten.

• Auflösung stiller Reserven.

• Steuerliche Optimierung von Geschäftsvorfällen zur Wahrung stiller Reserven ausloten, z.B. § 6 b EStG-Rücklage beim Anlagenverkauf oder beim Kauf und Verkauf von Unternehmen (vgl. BC 8/1997, Seite 182 ff.); Anhangangaben prüfen; Notveräußerungen vermeiden, da zumeist hohe Abschläge vom Marktpreis verhandelt werden.

• Veräußerung von wesentlichen Anlagevermögensteilen.

• Wirtschaftlichkeitsvergleich bei betriebsnotwendigem Vermögen anstellen, d.h. in der Regel Veräußerungserlös abzüglich aller Veräußerungskosten mit den Barwert der Mietkosten eines Anlagevermögensgegenstandes vergleichen (vgl. BiBu 8/1994, S. 173 ff.); Anhangangaben prüfen.

Zu einer erfolgreichen Unternehmenssanierungs-Strategie gehören nicht nur betriebs- und finanzwirtschaftliche Maßnahmen, sondern auch konkrete rechtliche Schritte (z.B. Rankrücktrittserklärung).
Handfeste Praxistipps hierzu finden Sie im Beitrag „Erfolgsfaktoren der Unternehmenssanierung“, der von den genannten Autoren in der PRINT-AUSGABE BC 3/1998 auf Seite 52 ff. erschienen ist.